天风宋雪涛:出口“转正”之后私募基金

天风宋雪涛:出口“转正”之后

东方君说:新近发布的中国出口数据渐露曙光,宋雪涛认为,随着出口价格见底回升、美国补库存带动全球贸易增速回升、中国份额端韧性延续以及今年的低基数,预计明年全年中国出口同比增速有望上行至5%左右。出口对明年经济的支撑相比...

重阳投资:如何看待美联储降息及美元流动性前景

东方君说:近期美国经济数据好坏参半,美联储政策动向备受关注。重阳投资认为,美联储的超预期降息取决于衰退,数据关注的焦点从通胀转向就业。考虑到市场对失业率升幅的预期较小,单月数据的扰动可能会有较大影响。美国长债利率和美元汇率可能延续震荡格局。......

淡水泉:不要忽视市场中存在的预期差

东方君说:四季度市场依旧表现弱势,淡水泉认为,市场持续演绎低位轮动和主题交易风格,对利好政策不做实质性反应。在投资层面,当前市场存在的最大预期差在于,对宏观叙事的过度关注导致市场将重点专注在短期的交易机会。此要坚持定力,识别出那些具备安全边际、能穿越周期的优秀公司。......

逢低唱多布局后市 私募备案产品数量激增

  A股延续反弹势头,私募管理人积极备案产品。   私募排排网最新数据显示,截至11月30日,当月共有582家私募证券管理人合计备案964只私募证券产品,环比上月大幅增长161.95%。同时,11月的备案数量为近六个月来的次新高,仅略低于8月的水平。   机构人士表示,......

百亿级私募业绩迥异 量化私募扛大旗

  今年以来,百亿级私募业绩分化显著。由私募人士但斌掌舵的东方港湾夺得前11月业绩冠军,但仍有多家机构亏损幅度达两位数;业绩居前的多为量化私募。   展望后市,机构人士认为,明年外部宏观环境会更好,国内经济基本面持续恢复。在当前时点,投资的机会大于风险。   业绩分化......

民生策略:短期的扰动正是通往真相的必经之路私募基金

民生策略:短期的扰动正是通往真相的必经之路

东方君说:市场对长期通胀定价的忽视,让基于短期的边际交易仍将在未来一段时间反复。民生策略认为,在一个进入整体低收益+结构高波动的市场中,年末接受高波动会成为当下很多相对收益者的选择。当市场认为的宽松如期而至时,全球真...

瑞银资管:美国“软着陆”概率增加,看好中国市场未来潜在回报

东方君说:对于2023第四季度全球宏观经济及资本市场的展望,瑞银资管认为,美国经济数据继续与软着陆预期保持一致。通胀正在放缓,劳动力市场也略有降温。在中国,尽管经济增长面临一些结构性因素的挑战,但近期中国经济数据普遍超出预期,我们在最近的房地产活动中看到了一些经济回暖的......

路博迈:我们是不是过度依赖美股“七雄”了?

东方君说:今年以来美股持续强势,以英伟达、特斯拉为代表的“美股七雄”表现更亮眼。路博迈认为,美股七雄走势的确对市场影响很大,但各自前景不一,好坏参半。更需留意的是七雄被过度持有,反倒是受压多时的小型股的未来或有改善。......

广发郭磊:如何评价10月经济数据私募基金

广发郭磊:如何评价10月经济数据

东方君说:新近公布的10月宏观数据喜忧参半,广发郭磊认为,总体来看,10月经济数据相对较好的是供给端,相对偏弱的是需求端,投资单月增速较低。显示在本轮经济修复过程中,至少在出口进一步好转之前,内需的有效需求不足问题依...

明河投资:港股的游戏规则是什么?私募基金

明河投资:港股的游戏规则是什么?

东方君说:如何看待港股市场的运行机制与机理,明河投资认为,香港作为典型离岸市场,场内资金来源分为港股通南下资金、海外资金和相对稳定的香港本地资金。边际资金占比高使得港股成交额波动明显大于A股和美股。尽管港股整体具有一...

星石投资:美国经济离衰退有多远?私募基金

星石投资:美国经济离衰退有多远?

东方君说:美国经济未来的走向会如何?星石投资认为,今年以来美国经济表现出韧性,主要是居民就业、消费和财政政策均超出市场预期。向后看,这些因素都出现了动能的边际减弱,虽然居民端带来的衰退压力不大,但美国财政却蕴含着不小...

民生策略:海外“宽松预期”下的交易继续演绎私募基金

民生策略:海外“宽松预期”下的交易继续演绎

东方君说:四季度市场波动不定,题材板块轮动依旧。民生策略认为, CPI回落的加持下,海外“宽松预期”下的交易继续演绎。国内经济数据的平淡仍是年末博弈的温床。在全市场基于短期经验对于成长的期待行情中,对于资源、实物资产...

重阳投资:经济韧性叠加通胀压缩美联储降息空间

东方君说:11月14日,美国劳工部公布了最新CPI数据,重阳投资认为,本次CPI数据一定程度上打消了投资者此前对于四季度通胀可能出现反弹的担忧,而从高频数据来看,通胀数据出现超预期上升的可能性也在降低。结合就业数据,美联储此前最担忧的就业和通胀问题双双降温,软着陆可能性......

海通荀玉根:年底结构看均衡还是看分化?私募基金

海通荀玉根:年底结构看均衡还是看分化?

东方君说:近期一轮反弹中,板块分化特征明显。荀玉根认为,历史上年底结构再平衡概率较大,发生背景多是年底博弈+弱市环境,催化剂是政策或事件。本轮行情的背景是A股估值处底部+海内外积极因素显现,目前行情上行的核心驱动力仍...

沣京资本:休整背景下的分化行情

东方君说:反弹行情已持续近一个月,沣京资本认为,美债利率确定性的见顶,对市场的反弹产生了重要的推动作用。临近年末,市场可能会休整蓄力,以等待年底重要经济会议对明年经济发展的定调,打开大盘进一步上涨的空间。......

睿远基金:主动权益基金是否还值得坚守私募基金

睿远基金:主动权益基金是否还值得坚守

东方君说:主动权益基金是否还值得坚守,睿远基金认为,主动权益基金在多数情况下也是相对优秀的,是一个胜率和赔率都相对较高的一个选择。 因为推荐主动......

广发郭磊:如何评价11月出口表现私募基金

广发郭磊:如何评价11月出口表现

东方君说:11月中国进出口数据公布,郭磊认为,如果抛开基数因素看当前出口基本面所处位置,以中国出口集装箱运价指数观察,运价指数和同比和出口额同比同周期。当前运价对应进出口基本面进一步企稳。不过指标目前上行趋势尚不巩固...